开头：财联社

　　当汽车、光伏等行业接踵召开谈话会，明确指向产业的无序竞争时，四肢策略性新兴产业的半导体，却尚未公开传来访佛“反内卷”的行业呼声。

　　名义的“千里默”，并非意味着碧波浩淼。财联社记者在与多位业内东说念主士和分析机构同样后发现，国产半导体产业正濒临一种寥落的“非典型内卷”。它并非传统道理上的全面产能多余，而是一种结构性失衡：真原来事过关的优质产能供不应求，而一些低水平、同质化的无效产能却在加重阛阓的竞争多余。

　　内卷的“浅水区”与紧缺的优质产能

　　中国半导体产业的膨大速率，数据不错直不雅体现。

　　海外半导体产业协会（SEMI）数据闪现，2024年中国大陆芯片制造商产能增长15%，达每月885万片晶圆。这一增长获利于18座新建半导体晶圆厂的投产，推动大家同庚产能膨大6%。同期，左证TrendForce打听，受国产化波浪影响，2025年国内晶圆代工场将成为锻练制程增量主力，预估2025年大家前十大锻练制程代工场的产能将普及6%，但价钱走势将受压制。

　　高速的产能膨大并未带来与之匹配的有用供给增长。

　　“国内半导体的‘内卷’是竞争多余，但不是产能多余。”芯谋接洽方面告诉财联社记者，“具体来说是低水平竞争多余，导致不对格产能重迭诞生、东说念主才内讧等，但高质料产能严重不及。”

　　高端产能方面，芯谋接洽指出，本事过关的晶圆厂已处于满负荷运转。左证中芯海外（688981.SH）事迹会，2025年一季度，其产能期骗率已回升至89.6%；华虹半导体（01347.HK）也在“致激动的信”中示意2024年公司平均产能期骗率接近满产。

　　CINNO Research接洽总监刘雨实告诉财联社记者，半导体行业内卷主要说合于本事同质化严重、产能膨大失衡、产业链协同缺失的部分，如：锻练制程芯片中低端MCU、电源处置芯片、中低端MOSFET、SiC衬底等。

　　以SiC衬底为例，此前由于新动力汽车、光伏等行业带来的需求，行业热度大增，大批新产线在2022年之后运转投建。

　　接洽词，左证TrendForce集邦筹商最新接洽，受2024年汽车和工业需求走弱，SiC衬底出货量成长放缓，与此同期，阛阓竞争加重，居品价钱大幅着落，导致2024年大家N-type（导电型）SiC衬底产业营收年减9%。

　　在此情况下，天通股份（600330.SH）致使在投资者平台公开示意，“由于碳化硅阛阓出现内卷场合，公司暂停该名目。”

　　破局之路：从价钱战转向“本事界说”

　　面对低水平竞争的困局，部分企业已在举止上探索解围旅途。刘雨实以为，破局的中枢是从“价钱战”转向“各别化改进+生态协同”。

　　芯片策画公司瑞芯微（603893.SH）的现实，提供了一个具体样本。

　　瑞芯微方面告诉财联社记者，公司的布置之说念在于专注基础才能，以本事改进替代同质化竞争。通过永久打磨在音频、视频、感知等鸿沟的中枢本事，并聚焦汽车电子、新形态智能硬件、具身机器等“新质分娩力”鸿沟，公司试图构建各别化平台。

　　“通过构建各别化、高扩展性的AIoT平台，已毕从‘被迫跟班’到‘本事界说’的转型。”瑞芯微方面称，这种平台化才能冲破了传统单点本事壁垒，旨在为产业伙伴提供一个可抓续演进的智能化基座。

　　坚抓高端化是另一项策略选拔。瑞芯微方面强调，公司聚焦智能汽车、东说念主形机器东说念主等高增长鸿沟，用高性能芯片闲隙车规安全、工业可靠性等严苛需求。同期，通过洞开SDK用具链、参考策画等神气，工作客户的场景化落地，以本事底座裁减统统行业的改进门槛。

　　瑞芯微的旅途选拔确乎卓有见效。在传统竞争敌手全志科技（300458.SZ）等公司的净利率水平在畴昔几年大幅波动的情况下，瑞芯微的净利率一直保抓行业较高水平，况兼在本年一季度达到单季度历史峰值。

　　瑞芯微的案例呈现出一条显豁的“反内卷”旅途：以高研发参预构建本事壁垒，以高端化定位避让红海，以平台化和生态化想路工作产业链，最终已毕价值竞争。

　　结构性优化：构建产业协同重生态

　　企业的自愿解围天然迫切，但要从进一步化解半导体的“非典型内卷”，最终需要转头阛阓端正，并进行全行业的结构性优化。

　　芯谋接洽方面以为，需要仔细区分阛阓竞争和低端内卷，关于企业合规的、以居品和本事为中枢的竞争，应赐与尊重。其分析指出，半导体产业具有极高的门槛和私有性，其他行业行之有用的告捷模式，很难胜利复制到半导体鸿沟。一些名目淌若对产业端正和阛阓需求的相识不够久了，即便老本参预高大，也可能出现“买得起开荒，建不可产能”的雅瞻念，形成资源建立效果不高。

　　因此，推动产业健康发展的关节，在于构建一个单干明确、结合高效的产业重生态。对此，芯谋接洽方面建议了“错位竞争”的想路。

　　具体来看，这一想路建议：取得国度要点扶抓的“国度队”资源，应更聚焦于攻克高精尖本事贫寒，在投资高大的先进本事鸿沟弘扬中枢作用；场所政府复古的“正规军”，不错弘扬其靠拢区域阛阓的上风，去开拓和深农具有讲究远景的秉性工艺阛阓；而普遍的锻练制程阛阓，则不错交给阛阓化的企业，让它们在端正内充分竞争，比拼性价比和运营效果。

　　在业内东说念主士看来，这么一种单干结合的花式，能让不同类型的老本和资源，在产业链的不同措施找到最合适我方的位置，从而普及统统行业的参预产出效果。

　　（著作开头：财联社）

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